金融衍生品数学模型 第2版 mobi 下载 网盘 caj lrf pdf txt 阿里云

本书旨在运用金融工程方法讲述模型衍生品背后的理论，作为重点介绍了对大多数衍生证券很常用的鞅定价原理。书中还分析了固定收入市场中的大量金融衍生品，强调了定价、对冲及其风险策略。本书从著名的期权定价模型的Black-Sc***s-Merton公式开始，讲述衍生品定价模型和利率模型中的*进展，解决各种形式衍生品定价问题的解析技巧和数值方法。目次：衍生品工具介绍；金融经济和*计算；期权定价模型；路径依赖期权；美国期权；定价期权的数值方案；利率模型和*计价；利率衍生品：*期权、LIBOR和交换产品。

Preface

1 Introduction to Derivative Instruments

　1.1Financial Opti*** and Their Trading Strategies

　　1.1.1Trading Strategies Involving Opti***

　1.2Rational Boundaries for Option Values

　　1.2.1Effects of Dividend Payments

　　1.2.2Put-Call Parity Relati***

　　1.2.3Foreign Currency Opti***

　1.3Forward and Futures Contracts

　　1.3.1Values and Prices of Forward Contracts

　　1.3.2Relation between Forward and Futures Prices

　1.4Swap Contracts

　　1.4.1Interest Rate Swaps

　　1.4.2Currency Swaps

　1.***roblems

2 Financial Economics and Stochastic Calculus

　2.1Single Period Securities Models

　　2.1.1Dominant Trading Strategies and Linear Pricing Measures

　　2.1.2Arbitrage Opportunities and Risk Neutral Probability Measures

　　2.1.3Valuation of Contingent Claims

　　2.1.4Principles of Binomial Option Pricing Model

　2.2Filtrati***, Martingales and Multiperiod Models

　　2.2.1Information Structures and Filtrati***

　　2.2.2Conditional Expectati*** and Martingales

　　2.2.3Stopping Times and Stopped Processes

　　2.2.4Multiperiod Securities Models

　　2.2.5Multiperiod Binomial Models

　2.3Asset Price Dynamics and Stochastic Processes

　　2.3.1Random Walk Models

　　2.3.2Brownian Processes

　2.4Stochastic Calculus: Ito's Lemma and Girsanov's Theorem

　　2.4.1Stochastic Integrals

　　2.4.2Ito's Lemma and Stochastic Differentials

　　2.4.3Ito's Processes and Feynman-Kac Representation Formula

　　2.4.4Change of Measure: Radon-Nikodym Derivative and Girsanov's Theorem.

　2.***roblems

3 Option Pricing Models: Blaek-Sc***s-Merton Formulation

　3.1Black-Sc***s-Merton Formulation

　　3.1.1Riskless Hedging Principle

　　3.1.2Dynamic Replication Strategy

　　3.1.3Risk Neutrality Argument

　3.2Martingale Pricing Theory

　　3.2.1Equivalent Martingale Measure and Risk Neutral Valuation

　　3.2.2Black-Sc***s Model Revisited

　　3.3Black-Sc***s Pricing Formulas and Their Properties

　3.3.1Pricing Formulas for European Opti***

　　3.3.2Comparative Statics

　3.4Extended Option Pricing Models

　　3.4.1Opti*** on a Dividend-Paying Asset

　　3.4.2Futures Opti***

　　3.4.3Chooser Opti***

　　3.4.4Compound Opti***

　　3.4.5Merton's Model of Risky Debts

　　3.4.6Exchange Opti***

　　3.4.7Equity Opti*** with Exchange Rate Risk Exposure

　3.5Beyond the Black-Sc***s Pricing Framework

　　3.5.1Transaction Costs Models

　　3.5.2Jump-Diffusion Models

　　3.5.3Implied and Local Volatilities

　　3.5.4Stochastic Volatility Models

　3.6Problems

4 Path Dependent Opti***

　4.1Barrier Opti***

　　4.1.1European Down-and-Out Call Opti***

　　4.1.2Transition Density Function and First Passage Time Density

　　4.1.3Opti*** with Double Barriers

　　4.1.4Discretely Monitored Barrier Opti***

　4.2Lookback Opti***

　　4.2.1European Fixed Strike Lookback Opti***

　　4.2.2European Floating Strike Lookback Opti***

　　4.2.3More Exotic Forms of European Lookback Opti***

　　4.2.4Differential Equation Formulation

　　4.2.5Discretely Monitored Lookback Opti***

　4.3Asian Opti***.

　　4.3.1Partial Differential Equation Formulation

　　4.3.2Continuously Monitored Geometric Averaging Opti***

　　4.3.3Continuously Monitored Arithmetic Averaging Opti***

　　4.3.4Put-Call Parity and Fixed-Floating Symmetry Relati***

　　4.3.5Fixed Strike Opti*** with Discrete Geometric Averaging

　　4.3.6Fixed Strike Opti*** with Discrete Arithmetic Averaging

　4.4Problems

5 American Opti***

　5.1Characterization of the Optimal Exercise Boundaries

　　5.1.1American Opti*** on an Asset Paying Dividend Yield

　　5.1.2Smooth Pasting Condition.

　　5.1.3Optimal Exercise Boundary for an American Call

　　5.1.4Put-Call Symmetry Relati***.

　　5.1.5American Call Opti*** on an Asset Paying Single Dividend

　　5.1.6One-Dividend and Multidividend American Put Opti***

　5.2Pricing Formulati*** of American Option Pricing Models

　　5.2.1Linear Complementarity Formulation

　　5.2.2Optimal Stopping Problem

　　5.2.3Integral Representation of the Early Exercise Premium

　　5.2.4American Barrier Opti***

　　5.2.5American Lookback Opti***

　5.3Analytic Approximation Methods

　　5.3.1Compound Option Approximation Method

　　5.3.2Numerical Solution of the Integral Equation

　　5.3.3Quadratic Approximation Method

　5.4 Opti*** with Voluntary Reset Rights

　　5.4.1Valuation of the Shout Floor

　　5.4.2Reset-Strike Put Opti***

　5.***roblems

6 Numerical Schemes for Pricing Opti***

7 Interest Rate Models and Bond Pricing

8 Interest Rate Derivatives: Bond Opti***, LIBOR and Swap Products

References

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Subject Index

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书籍介绍

《金融衍生品数学模型(第2版)》旨在运用金融工程方法讲述模型衍生品背后的理论，作为重点介绍了对大多数衍生证券很常用的鞅定价原理。书中还分析了固定收入市场中的大量金融衍生品，强调了定价、对冲及其风险策略。《金融衍生品数学模型(第2版)》从著名的期权定价模型的Black-Sc***s-Merton公式开始，讲述衍生品定价模型和利率模型中的最新进展，解决各种形式衍生品定价问题的解析技巧和数值方法。目次：衍生品工具介绍；金融经济和随机计算；期权定价模型；路径依赖期权；美国期权；定价期权的数值方案；利率模型和债券计价；利率衍生品：债券期权、LIBOR和交换产品。